新浪科技訊 美國東部時(shí)間7月19日下午(北京時(shí)間7月20日凌晨)消息，據(jù)國外媒體報(bào)道，摩根大通今天頒布研究報(bào)告稱，預(yù)計(jì)百度第二季度營收為2.80億美元，高于百度此前預(yù)期及分析師預(yù)期；第三季度營收預(yù)計(jì)為3.16億美元，比上一季度增加17%。

　　以下為這份報(bào)告的概要內(nèi)容：

　　我們預(yù)計(jì)，百度第二季度事跡將超出預(yù)期。我們認(rèn)為，鳳巢系統(tǒng)的商業(yè)化過程好于預(yù)期，且百度發(fā)起的營銷戰(zhàn)略應(yīng)當(dāng)會令該公司的營收受益。此外，谷歌將服務(wù)器遷出中國大陸市場已經(jīng)令百度的網(wǎng)絡(luò)流量從中得益。我們目前預(yù)測，百度第二季度營收為2.80億美元，高于公司此前預(yù)期的2.68億美元到2.74億美元(比上一季度增加41%到45%，比去年同期增加67%到70%)，也高于我們預(yù)期的2.71億美元以及華爾街分析師平均預(yù)期的2.70億美元。

　　* 根據(jù)市場研究公司iResearch頒布的數(shù)據(jù)，百度第二季度在中國搜索市場上所占份額為70.8%，高于第一季度的67.8%；谷歌第二季度的市場份額為27.3%，低于第一季度的29.5%。

　　* 我們預(yù)計(jì)，百度第二季度的TAC(流量獲取成本)在營收中所占比例約為13.6%。我們預(yù)計(jì)，百度第二季度運(yùn)營利潤率將與上一季度持平，重要由于營銷支出有所增加。我們目前預(yù)計(jì)，百度第二季度每股攤薄收益為0.30美元，低于華爾街分析師平均預(yù)期的0.32美元。

　　* 我們預(yù)計(jì)，百度第三季度事跡表現(xiàn)強(qiáng)勁，營收為3.16億美元(比上一季度增加17%)，我們的這一預(yù)測與華爾街分析師的平均預(yù)期持平。過去兩年時(shí)間里，百度第三季度營收的環(huán)比增加速度一直在16%到17%之間。雖然營收基數(shù)有所增加，且營銷戰(zhàn)略帶來了良好的客戶獲取表現(xiàn)，但我們預(yù)計(jì)百度第二季度的增加動量仍將與歷史模式保持一致。

　　* 需要關(guān)注的要害問題：視頻、電子商務(wù)和手機(jī)操作系統(tǒng)等新業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)。

　　* 中期內(nèi)的有利因素：百度網(wǎng)絡(luò)流量的有機(jī)增加表現(xiàn)強(qiáng)勁；鳳巢算法的表現(xiàn)正在改良；中國電子商務(wù)市場有所增加。

　　* 近期內(nèi)的不利因素：缺乏額外的重大正面消息，百度只能逐步獲取市場份額。(唐風(fēng))