中國(guó)銀行業(yè)為了滿(mǎn)足業(yè)務(wù)擴(kuò)張而進(jìn)行的資本補(bǔ)充，與歐美銀行業(yè)因?yàn)榻鹑谖�機(jī)沖擊導(dǎo)致資本金被侵蝕需要補(bǔ)充是根本不同的

　　7月26日,巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)推出了對(duì)新資本協(xié)議的修訂進(jìn)展,被部分業(yè)內(nèi)人士視為“巴塞爾資本協(xié)議Ⅲ”的起步。

　　目前看來(lái),巴塞爾新資本協(xié)議的實(shí)施不僅要考慮到國(guó)際規(guī)則的變動(dòng),也需要立足中國(guó)的具體市場(chǎng)狀況。

發(fā)改委醞釀盡快出臺(tái)低碳標(biāo)準(zhǔn)銀行收費(fèi)新法最快9月出臺(tái)國(guó)土部將公布閑置土地處理意見(jiàn)廣電總局籌備國(guó)家級(jí)廣電網(wǎng)絡(luò)公司國(guó)美高管斥黃光裕不擇手段[微博]如此打擊房?jī)r(jià)只是隔靴撓癢

　　中國(guó)為了應(yīng)對(duì)金融危機(jī),銀行體系的信貸投放經(jīng)歷了一個(gè)異常高速的增長(zhǎng)時(shí)期,這一時(shí)期銀行體系的經(jīng)營(yíng)延續(xù)并強(qiáng)化了中國(guó)銀行(601988,股吧)業(yè)的高資本消耗業(yè)務(wù)模式,凸顯了銀行經(jīng)營(yíng)模式依然過(guò)于依賴(lài)存貸款利差的格局;銀行貸款在整個(gè)融資市場(chǎng)的占比顯著上升,增大了金融結(jié)構(gòu)的脆弱性。

　　在資本監(jiān)管不斷嚴(yán)格的趨勢(shì)下,如何立足于具體的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境,平穩(wěn)推動(dòng)和強(qiáng)化資本約束,避免資本要求的短期過(guò)大波動(dòng)對(duì)于銀行體系可能帶來(lái)的沖擊,也是實(shí)施新資本協(xié)議過(guò)程中需要慎重考慮的現(xiàn)實(shí)課題之一。

　　同時(shí),中國(guó)銀行業(yè)為了滿(mǎn)足業(yè)務(wù)擴(kuò)張而進(jìn)行的資本補(bǔ)充,與歐美銀行業(yè)因?yàn)榻鹑谖�機(jī)沖擊導(dǎo)致資本金被侵蝕需要補(bǔ)充是根本不同的,為了滿(mǎn)足業(yè)務(wù)需求而進(jìn)行的資本補(bǔ)充通常會(huì)提高銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力,因此主要的問(wèn)題是建立資本約束前提下盡可能拓展資本補(bǔ)充渠道,而歐美銀行業(yè)則需要更多考慮到是平穩(wěn)補(bǔ)充資本和去杠桿化的同時(shí)不對(duì)金融市場(chǎng)形成過(guò)大的沖擊。

　　面對(duì)近期中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的回落和成交的低迷,警惕房地產(chǎn)市場(chǎng)下行對(duì)銀行體系的沖擊已經(jīng)成為中國(guó)銀行業(yè)近期風(fēng)險(xiǎn)管理的重要目標(biāo),要研究如何有效運(yùn)用壓力測(cè)試等風(fēng)險(xiǎn)管理模型對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)可能出現(xiàn)的極端情況進(jìn)行預(yù)測(cè)并做出相應(yīng)調(diào)整。一般意義上說(shuō),壓力測(cè)試是針對(duì)極端經(jīng)濟(jì)狀況下的模擬和討論,由于歷史數(shù)據(jù)的缺乏以及房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展歷史相對(duì)較短,因此較難簡(jiǎn)單搬用現(xiàn)有的通過(guò)計(jì)量等數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的模型進(jìn)行有效估計(jì)或外延拓展,這就要求監(jiān)管者更多依靠經(jīng)驗(yàn)判斷和模型驅(qū)動(dòng)的模擬,而如何將壓力測(cè)試的結(jié)果反饋到銀行的實(shí)際操作中,當(dāng)前看來(lái)也是中國(guó)銀行業(yè)壓力測(cè)試中的短板之一。

　　金融危機(jī)爆發(fā)之后,巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)大量吸收中國(guó)這樣的發(fā)展中國(guó)家成為會(huì)員,反映了危機(jī)之后全球金融格局的變化趨勢(shì),也表明新興市場(chǎng)在全球金融舞臺(tái)的地位相對(duì)提升。

　　自中國(guó)成為巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的會(huì)員國(guó)之后,中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管者在巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)中發(fā)揮著更為重要的作用,這一點(diǎn)在巴塞爾資本協(xié)議的修訂開(kāi)始更為關(guān)注新興市場(chǎng)和發(fā)展中國(guó)家的現(xiàn)實(shí)狀況等方面也可以明顯看出來(lái)。

　　我們要考慮,如何充分利用這個(gè)新的國(guó)際金融規(guī)則的討論和制訂的平臺(tái),深入分析國(guó)際金融監(jiān)管規(guī)則的演變趨勢(shì),立足中國(guó)的金融市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)狀況,清醒把握中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管與歐美銀行的差距,將中國(guó)特色的銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)模式和風(fēng)險(xiǎn)特征充分體現(xiàn)到國(guó)際監(jiān)管準(zhǔn)則中。

　　同時(shí)也要積極引導(dǎo)國(guó)內(nèi)銀行加入到國(guó)際活躍銀行的行列,在巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的各種非投票表決的談判中占據(jù)有利地位和充分話(huà)語(yǔ)權(quán),在更多的監(jiān)管細(xì)節(jié)上做出專(zhuān)業(yè)的判斷并爭(zhēng)取權(quán)益,在前瞻性地參與制定公平有效的監(jiān)管準(zhǔn)則的同時(shí)為中國(guó)銀行業(yè)爭(zhēng)取更多的發(fā)展機(jī)遇。（作者為國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長(zhǎng)）

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