歐債危機(jī)再度升級(jí) 歐元下挫再遭沖擊
剛剛結(jié)束的歐元區(qū)財(cái)長(zhǎng)會(huì)議并未取得突破性進(jìn)展，市場(chǎng)對(duì)希臘債務(wù)違約的憂(yōu)慮再度升溫，歐元區(qū)的麻煩事依然不斷。受此影響，亞太股市昨日全線(xiàn)下挫，歐美股市亦大幅低開(kāi)。歐債危機(jī)再度升級(jí)，一直是歐元下挫再遭沖擊。
目前歐洲正面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)--歐債危機(jī)升級(jí)或觸發(fā)一場(chǎng)歐洲銀行業(yè)危機(jī)及國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩。
投資大鱷喬治。索羅斯稱(chēng)歐元區(qū)只有創(chuàng)立一個(gè)統(tǒng)一的財(cái)政部，才能解決歐債危機(jī)，才能避免金融崩潰和“大蕭條”。他還認(rèn)為應(yīng)該為希臘、葡萄牙和愛(ài)爾蘭創(chuàng)立有序違約和暫時(shí)脫離歐元區(qū)的機(jī)制。
另一方面，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾宣布下調(diào)意大利主權(quán)信用評(píng)級(jí)，受此影響，歐元/美元再次出現(xiàn)大幅下跌行情。標(biāo)普此舉，無(wú)疑將使得業(yè)已脆弱的投資者信心雪上加霜。
該機(jī)構(gòu)指出，意大利脆弱的執(zhí)政聯(lián)盟以及議會(huì)內(nèi)部的政策分歧，有可能繼續(xù)限制政府對(duì)國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境帶來(lái)的挑戰(zhàn)作出果斷應(yīng)對(duì)的能力。
債臺(tái)高筑是西方發(fā)達(dá)國(guó)家的普遍特征，目前已經(jīng)相當(dāng)嚴(yán)重。從政府債務(wù)余額占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值來(lái)看，截至去年底，大多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家超過(guò)60%這一公認(rèn)的警戒線(xiàn)。其中，日本、希臘、意大利、愛(ài)爾蘭最為嚴(yán)重，分別為200%、143%、119%、105%。即使是歐元區(qū)最主要的經(jīng)濟(jì)體德國(guó)與法國(guó)，也分別高達(dá) 83%與82%，情況并不樂(lè)觀。
之所以講歐債危機(jī)不斷升級(jí)有可能觸發(fā)歐洲銀行業(yè)危機(jī)，是因?yàn)楫?dāng)前希臘債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)已升至98%，拖累葡萄牙、意大利等國(guó)信用違約掉期價(jià)格也大幅上漲至歷史最高水平。
索羅斯認(rèn)為，要解決一場(chǎng)讓不可能變成可能的危機(jī)，必須為希臘、葡萄牙、也許還有愛(ài)爾蘭違約和脫離歐元區(qū)的可能性做好準(zhǔn)備。為了防止金融崩潰，需要采取4項(xiàng)措施。首先，銀行存款必須得到保護(hù)。
由于信用違約掉期被視為一種金融資產(chǎn)的違約保險(xiǎn)，希臘等國(guó)的國(guó)債收益率大幅飆升，意味著未來(lái)希臘等國(guó)債務(wù)違約可能是一個(gè)"必然事件"，也就是說(shuō)，希臘等國(guó)債券都將可能面臨貶值風(fēng)險(xiǎn)。
標(biāo)普的行動(dòng)令人意外，市場(chǎng)本以為穆迪更可能率先調(diào)降意大利評(píng)級(jí)。穆迪上周表示將在一個(gè)月內(nèi)決定采取相應(yīng)行動(dòng)。標(biāo)普稱(chēng)此舉反映了其認(rèn)為意大利經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景趨弱的觀點(diǎn)。此次標(biāo)普調(diào)降意大利評(píng)級(jí)，正值希臘為滿(mǎn)足金主提出的進(jìn)一步財(cái)政撙節(jié)要求而大傷腦筋之際。
有分析師指出，歐元/美元目前下方最關(guān)鍵支撐在于1.3500附近水平，一旦跌破將朝1.32-1.30區(qū)域下探。歐元區(qū)數(shù)據(jù)和債市表現(xiàn)依然是匯價(jià)關(guān)鍵指引；另外，美聯(lián)儲(chǔ)政策方向是短期內(nèi)最值得關(guān)注的事件。
目前，歐債危機(jī)再度升級(jí)惡化，而歐元區(qū)的情況顯然不樂(lè)觀，但是卻拿不出解決的方案，以至于歐元下挫再遭打擊。
希臘斷糧死期將近 歐洲資產(chǎn)遭遇“大失血”
對(duì)于希臘或違約的恐慌持續(xù)籠罩資金市場(chǎng)。9月第二周，有大量資金撤離歐洲股票及債券基金市場(chǎng)，新興市場(chǎng)資產(chǎn)亦受到波及。本周對(duì)于亟待歐洲援助貸款的希臘而言至關(guān)重要，因?yàn)榘W盟、國(guó)際貨幣基金組織和歐洲央行在內(nèi)的“三駕馬車(chē)”本周將對(duì)希臘的財(cái)政緊縮狀況作出評(píng)估，以決定是否為希臘發(fā)放新一輪的貸款。現(xiàn)在希臘面臨著斷糧的風(fēng)險(xiǎn)，而歐洲資產(chǎn)也遭遇著“大失血”。
由于會(huì)議緊急，希臘總理帕潘德里歐取消了原定于本周進(jìn)行的訪美行程。歐盟委員會(huì)和IMF代表與希臘財(cái)長(zhǎng)韋尼澤洛斯于19日召開(kāi)電話(huà)會(huì)議，聽(tīng)取希臘實(shí)現(xiàn)今年減赤目標(biāo)的計(jì)劃，隨后希臘政府內(nèi)閣將再次召開(kāi)會(huì)議。韋尼澤洛斯18日透露，除此前公布的增加稅收措施外，該國(guó)削減開(kāi)支的重點(diǎn)將是精簡(jiǎn)政府機(jī)構(gòu)。
另一方面，德國(guó)默克爾政府在政治上屢屢受挫，也不利于未來(lái)歐債危機(jī)援助方案的通過(guò)和推進(jìn)。鑒于歐債局勢(shì)再度出現(xiàn)惡化跡象，加上上周末的歐盟財(cái)長(zhǎng)會(huì)議未給出令市場(chǎng)滿(mǎn)意的解決方案，周一的亞太及歐洲股市跌聲一片，歐元對(duì)美元一度大跌近1%，黃金則再次一枝獨(dú)秀。
再加上標(biāo)普調(diào)降意大利主權(quán)信用評(píng)級(jí)，歐元/美元自1.3680一線(xiàn)快速下跌，一度跌破1.36關(guān)口至1.3598。同時(shí)，美元指數(shù)飆升至77.45，其他風(fēng)險(xiǎn)貨幣則紛紛脫離隔夜尾盤(pán)高點(diǎn)，跟隨歐元走低。
為了解決燃眉之急，原本計(jì)劃本周赴美"拉票"的希臘總理臨時(shí)決定取消美國(guó)之行，并在上周日召開(kāi)了一次緊急內(nèi)閣會(huì)議，商討采取新的措施推動(dòng)預(yù)算赤字降至目標(biāo)水平。德國(guó)財(cái)長(zhǎng)朔伊布勒上周日表示，除非希臘達(dá)成嚴(yán)格的赤字削減目標(biāo)，否則將無(wú)法獲得下一批80億歐元的救助款。
籠罩在歐洲上空遲遲不散的主權(quán)債務(wù)危機(jī)進(jìn)入了關(guān)鍵的節(jié)點(diǎn)，在歐洲決策者采取各項(xiàng)措施拼命抑制危機(jī)惡化以后，情況似乎并未改觀，若希臘未能通過(guò)即將到來(lái)的“終極考驗(yàn)”，歐元區(qū)面臨崩潰的風(fēng)險(xiǎn)。
分析人士指出，周二希臘與三方的會(huì)談進(jìn)入關(guān)鍵階段，在希臘臨近違約的邊緣，希臘政府應(yīng)該會(huì)妥協(xié)進(jìn)而出臺(tái)新的緊縮方案以達(dá)到赤字目標(biāo)。周二會(huì)談取得成果的可能性很大，一旦達(dá)成共識(shí)，美元受到的避險(xiǎn)支撐將會(huì)大幅被削弱，加之市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將對(duì)美國(guó)國(guó)債采取“扭曲操作”，預(yù)計(jì)本周美元將呈現(xiàn)弱勢(shì)。
此外，IMF前總裁卡恩18日在接受法國(guó)電視臺(tái)專(zhuān)訪時(shí)表示，希臘將無(wú)力償還債務(wù)，債權(quán)人將因持有希臘債券而蒙受損失。他稱(chēng)：“這些損失本應(yīng)由相關(guān)政府與銀行業(yè)來(lái)承擔(dān)，但歐元區(qū)領(lǐng)導(dǎo)人并沒(méi)有解決問(wèn)題，他們只是拖延時(shí)間，導(dǎo)致雪球越滾越大。”這是卡恩自辭去IMF總裁一職以來(lái)首次對(duì)希臘債務(wù)問(wèn)題發(fā)表評(píng)論。
現(xiàn)如今，希臘危機(jī)步履維艱，希臘更加是面臨斷糧的風(fēng)險(xiǎn)，而歐洲資產(chǎn)的大失血也是的歐元區(qū)犧牲慘烈。據(jù)IFX分析預(yù)計(jì)近期歐元上檔在1.38-1.39區(qū)間還是有一定的阻力。當(dāng)然未來(lái)歐元走勢(shì)要好轉(zhuǎn)，其必須站穩(wěn)在200天均線(xiàn)1.4038之上運(yùn)行，否則，歐元走勢(shì)可能會(huì)顯得較為疲軟一些。
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