“仔細看了一下產(chǎn)品闡明書才發(fā)明,買的理財產(chǎn)品要交數(shù)百元的管理費,幾乎占到了預(yù)期收益的一半�！苯�日,讀者王女士向經(jīng)濟導(dǎo)報記者反應(yīng),她日前在工商銀行(601398,股吧)購置的一款名為“工銀財富”專屬國民幣的理財產(chǎn)品,由于只關(guān)注了產(chǎn)品收益,并沒有注意到闡明書上標注的費用,成果購置以后才發(fā)明這款產(chǎn)品的費率遠遠高出以往購置產(chǎn)品的費用程度。

中國1%家庭控41%財富 集中度超美中國經(jīng)濟6大抵觸與12個兩難問題電信3G上網(wǎng)卡資費20天上漲10倍銀行風(fēng)控存漏洞 欺騙案驚監(jiān)管層中國最牛營業(yè)部國信泰然九路揭秘二手房成交冰點逼出中介火拼血案

　　高額費用致收益減半

　　導(dǎo)報記者隨后查閱該產(chǎn)品闡明書發(fā)明,王女士購置的產(chǎn)品費用確實不菲。根據(jù)闡明書上標注的預(yù)期收益率測算,該產(chǎn)品擬投資的資產(chǎn)組合預(yù)期年化收益率約4.86%,但扣除銀行理財銷售費、托管費等費用,產(chǎn)品到期后,客戶可獲得的預(yù)期最高年化收益率為3.30%。從4.86%降到3.3%,有1.56%被充作了各項費用,確實占到了費后預(yù)期收益的一半。

　　然而導(dǎo)報記者在調(diào)查中發(fā)明,類似的事情并不僅僅在工商銀行呈現(xiàn),理財產(chǎn)品費率水漲船高已是業(yè)內(nèi)的廣泛現(xiàn)象。一統(tǒng)計機構(gòu)最新數(shù)據(jù)顯示,今年一季度部分銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品總費用達到了1%至1.5%的程度,幾乎與基金管理公司的管理費用程度相當。如一款國有銀行票據(jù)投資型理財產(chǎn)品收取的總費用即達到1%-1.5%。這一費率程度對于一款扣費前預(yù)期年化收益率為4.5%的理財產(chǎn)品已構(gòu)成不小影響,扣費后客戶實際可獲得的預(yù)期年化收益率只有3.0%-3.5%。另外,光大銀行早前發(fā)售的陽光資產(chǎn)配置打算———激進組合產(chǎn)品,以及招商銀行(600036,股吧)早前發(fā)行的“金選雙贏”理財打算費率均達到了2%。也就是說,投資者花10萬元購置該產(chǎn)品,僅支付的相干費用就高達2000元。

　　“就像基金要收取基金認購贖回費、年管理費、年托管費一樣,銀行理財產(chǎn)品的費用也是銀行銷售管理理財產(chǎn)品的成本�！闭猩蹄y行理財分析師王軍對此表現(xiàn),銀行理財產(chǎn)品確實有一部分費用,大多存在于非保本浮動收益型理財產(chǎn)品中,包含銷售服務(wù)費、理財資產(chǎn)托管及保管費、管理費等等。其中,銷售服務(wù)費是支付給銷售機構(gòu)的;理財資產(chǎn)托管及保管費是支付給托管機構(gòu)的;而部分理財產(chǎn)品還將收取超過預(yù)期年投資收益率的收益,作為理財打算管理人的產(chǎn)品管理費。由于銀監(jiān)會沒有對理財產(chǎn)品的收費進行明文規(guī)定,各銀行大多根據(jù)自身成本自主定價。而各個銀行間的收費標準也有很大差別,有些只有百分之零點幾,而有些則超過3%,彈性較大。

　　多機構(gòu)分享“費用蛋糕”

　　接收采訪的分析人士指出,隨著銀行理財產(chǎn)品的熱銷,產(chǎn)品名目日益繁多,不少理財產(chǎn)品均聘請信托、基金、券商等作為投資顧問,這些都要給付必定的費用,而“分羹者的增多”自然會導(dǎo)致產(chǎn)品費用比往年有所增加。

　　山東經(jīng)濟學(xué)院財政金融學(xué)院教授吳奉剛表現(xiàn),通常理財產(chǎn)品投資有三種情況,一種是銀行將募集來的理財資金直接投資銀行間市場;二是銀行將募集來的理財資金,全部或一部分委托信托打算進行投資;三是在通過信托打算進行投資的同時,聘請券商、基金等專業(yè)機構(gòu)作為投資顧問。據(jù)懂得,通常第一種情況銀行自行進行投資,理財產(chǎn)品收費只涉及銷售手續(xù)費、托管費,部分銀行會收取必定的投資管理費;第二種情況將增加信托費支出;第三種情況則還需支付事跡報酬給投資顧問,部分銀行參與分成�！昂髢深惱碡敭a(chǎn)品到期時,受托信托公司通常將變現(xiàn)后的信托財產(chǎn)扣除信托財產(chǎn)應(yīng)當承擔的信托費用后再交給銀行。而第三類理財產(chǎn)品往往涉及一個母信托打算和多個子信托打算,無疑會提升理財產(chǎn)品信托費的支出�！�

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