QFII在A股市場(chǎng)上一向被視為價(jià)值投資的代表。專家認(rèn)為,從財(cái)報(bào)中,投資者固然可以發(fā)明QFII的重倉(cāng)區(qū)域,但此機(jī)會(huì)構(gòu)可能早已利用“時(shí)間差”轉(zhuǎn)入另一板塊。如果散戶輕易跟進(jìn)就有可能被套牢。不過(guò)QFII的投資思路和策略無(wú)疑是值得投資者借鑒的。
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QFII秘訣1 “人棄我取” 大舉抄底機(jī)械股
截至11日,兩市已有501家上市公司頒布了2010年上半年事跡報(bào)告,QFII機(jī)構(gòu)的持倉(cāng)情況也逐漸浮出水面。與以往的作風(fēng)類似,QFII在操作上仍然是“人棄我取”,在國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)不看好的機(jī)械股和問(wèn)題股中大幅加倉(cāng),并且都獲得了不菲的收益,令小散愛(ài)慕不已。
據(jù)統(tǒng)計(jì),目前QFII持倉(cāng)的個(gè)股有55只,其中新建倉(cāng)公司19家,增持公司11家,持平公司10家。持倉(cāng)總量達(dá)到6.67億股,較一季度增加3.97億股。QFII重倉(cāng)流通股中,三分之一為機(jī)械設(shè)備儀表行業(yè)個(gè)股。二季度新成為QFII重倉(cāng)流通股的11只個(gè)股中,機(jī)械設(shè)備儀表行業(yè)的個(gè)股占到近半比例。而這部分股票從7月初到昨天為止都有了必定的漲幅。
QFII二季度對(duì)機(jī)械設(shè)備股青睞有加,與國(guó)內(nèi)基金當(dāng)時(shí)大面積減持機(jī)械股有明顯差別。天相投顧對(duì)國(guó)內(nèi)381只股票型、混雜型開(kāi)放式基金和股票型封閉式基金的統(tǒng)計(jì)顯示,二季度機(jī)械設(shè)備儀表行業(yè)是基金減持的第四大行業(yè),被減持市值達(dá)490.85億元。
浙商證券分析師賴藝?yán)僦赋?從歷史經(jīng)驗(yàn)看,QFII對(duì)行業(yè)、個(gè)股及進(jìn)場(chǎng)機(jī)會(huì)的把握要強(qiáng)于開(kāi)放式基金。QFII目前重倉(cāng)的冷門股基礎(chǔ)上都屬于強(qiáng)周期性行業(yè),進(jìn)場(chǎng)時(shí)的行業(yè)環(huán)境確實(shí)不佳,但這些行業(yè)進(jìn)入和退出的壁壘都很高,一旦行業(yè)環(huán)境轉(zhuǎn)暖,投資收益會(huì)相當(dāng)樂(lè)觀。
光大證券(601788,股吧)分析師周明表現(xiàn),雖然二季度機(jī)械行業(yè)被基金減持,但就行業(yè)基礎(chǔ)面而言卻是在持續(xù)好轉(zhuǎn),已頒布半年報(bào)的33家機(jī)械類上市公司凈利潤(rùn)達(dá)36.94億元,同比增加14.6億元,因此目前QFII的舉動(dòng)可以被視為典范的抄底。
2 熱衷埋伏“問(wèn)題”股
受國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)政策調(diào)控的影響,地產(chǎn)類上市公司龍頭萬(wàn)科(000002,股吧)A從年初到7月最低價(jià)位其下跌幅度高達(dá)38%。但就是這樣的“問(wèn)題”股卻成為二季度QFII的寵兒。從單一個(gè)股的買入量看,萬(wàn)科A最受QFII青睞,獲得3.06億股凈買入。
摩根士丹利、瑞士銀行和高盛公司在今年二季度合計(jì)增持了萬(wàn)科A3.06億股。與此同時(shí),值得關(guān)注的是,國(guó)內(nèi)公募基金在二季度卻減持了4.1億股萬(wàn)科A。而在今年一季度,QFII對(duì)萬(wàn)科A是“零持股”。
另外,“問(wèn)題”股五糧液(000858,股吧)股價(jià)在去年“披露門”的事態(tài)變更中共受到三次沖擊,直至今年上半年也沒(méi)有好的表現(xiàn)。同樣紫金礦業(yè)(601899,股吧)由于受輿論對(duì)“環(huán)保”的窮追猛打的影響,今年以來(lái)的表現(xiàn)也是令投資者極為掃興。但這兩只股票也成為QFII二季度的鎮(zhèn)山之寶。今年一季度,QFII持有的五糧液股份數(shù)為2796.4萬(wàn)股。紫金礦業(yè)受到了香港上海匯豐銀行的青睞。在二季度,匯豐增持了紫金礦業(yè)2589.5872萬(wàn)股。
以上三只股票,自7月份以來(lái),上漲幅度分辨達(dá)到33%、36%和28%,QFII又是賺了個(gè)“盤滿缽滿”。
小散“取經(jīng)” 炒股緊盯QFII披露報(bào)告
股民張維先生已有10年的炒股歷史。他一直認(rèn)為炒股是項(xiàng)專業(yè)性很強(qiáng)的投資行動(dòng),投資收益和投資程度有很大的關(guān)系。
張維告訴記者,他以前炒股的時(shí)候,由于工作較忙,一直無(wú)法對(duì)股市進(jìn)行深入研究,但又想獲取股市的高收益。于是就到處“取經(jīng)”。一開(kāi)端向股評(píng)“取經(jīng)”,可是股評(píng)總是叫股民買股票卻不提示什么時(shí)候賣出。后來(lái)他又向股市中的一些投資高手“取經(jīng)”,但是投資收益也不幻想。在炒股的前幾年時(shí)間中,他的收益程度總是起伏不定,直到2009年才產(chǎn)生基本性轉(zhuǎn)變,因?yàn)樗业搅烁玫摹叭〗?jīng)”對(duì)象——QFII。
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