新浪科技訊8月19日下午消息，Mirae Asset今天撰文稱，網(wǎng)易的新游戲前景良好，廣告收入的增長強勁，因此調(diào)高該公司的目標股價至43美元，同時維持“買入”評級。

　　以下為報告概要：

　　網(wǎng)易公布的2010第二季度營收、股權激勵前(pre-SBC)的運營利潤、美國會計準則(GAAP)凈收入分別比我們的估值高2.5%、高0.3%、低3.6%。這一結果分別比公認預期高8%、高5%、低4%。凈收入方面的損失主要是由于歐元的匯率。我們預計，《大唐豪俠》的公測和《巫妖王之怒》的推出將使第三季度的游戲營收環(huán)比增長10%，第四季度環(huán)比增長28%。我們將目標價調(diào)高至43美元，并維持“買入”評級。

　　網(wǎng)易的廣告業(yè)務增長強勁，因此推動第二季度營收超出了預期。預計《大唐豪俠》將實現(xiàn)5000萬人民幣/月的營收運轉率(revenue run rate)，對第三季度的環(huán)比增長貢獻率將達6%。 自我們5月10日調(diào)高網(wǎng)易的評級之后，網(wǎng)易已經(jīng)跑贏納斯達克指數(shù)高達22%，我們預計這種趨勢將會持續(xù)。2011市盈率為9倍，因此網(wǎng)易股票的定價具有吸引力。(欽亮)