溫州民間借貸據(jù)說(shuō)牽涉到89%的家庭、個(gè)人和59%的企業(yè)，借貸規(guī)模達(dá)440億元，年化利率已達(dá)180%。用“全民借貸”來(lái)形容溫州的民間借貸絕非夸張。然而，問(wèn)題并不在于僅僅溫州存在此種情況，全國(guó)其他地方，如江蘇、福建、河南、內(nèi)蒙古等省區(qū)，民間借貸及其衍生的危機(jī)也有愈演愈烈之勢(shì)。

　　民間借貸自古有之，而且客觀地說(shuō)，也是成就溫州民間經(jīng)濟(jì)的重要“功臣”。但之所以如今陷入這種溫州式“全民借貸”的瘋狂，一個(gè)背景不能不提：目前的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境。高通脹預(yù)期下的銀根緊縮，使得很多中小企業(yè)從銀行難以貸到款，不得不通過(guò)民間借貸來(lái)維持企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)；而實(shí)體經(jīng)濟(jì)投資機(jī)會(huì)較少，實(shí)業(yè)利潤(rùn)率不高，也使得民間有大量閑錢可以用來(lái)放貸，既有市場(chǎng)也有供給，民間借貸想不瘋狂都難。

　　德國(guó)哲學(xué)家黑格爾說(shuō)，凡是存在的，總是合理的。全民借貸在溫州和其他地方的興盛，如上所言，有其合理的一面，它至少說(shuō)明居民創(chuàng)新理財(cái)?shù)囊庾R(shí)有了增強(qiáng)與提高，也是對(duì)當(dāng)前我國(guó)金融體系不健全的一種有益補(bǔ)充。但凡事過(guò)猶不及，過(guò)了，超過(guò)一定限度，好事就可能變成壞事。民間借貸亦然。全民借貸顯然就像全民炒股一樣，超過(guò)了正常金融情況下中小企業(yè)所須融資需求，雖然從每個(gè)作出借貸行為的個(gè)體來(lái)說(shuō)，這是一種收入最大化的理智決策，但從經(jīng)濟(jì)全局而言，則某種程度上陷入了“瘋狂”。

　　具體來(lái)說(shuō)，全民借貸如得不到有效規(guī)范和監(jiān)管，會(huì)導(dǎo)致兩方面的危害：一是借貸資金斷裂可能出現(xiàn)的血本無(wú)歸風(fēng)險(xiǎn)。民間借貸是以預(yù)期利率會(huì)繼續(xù)走高為前提的，一旦經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好，利率下跌，民間借貸極易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。從現(xiàn)實(shí)來(lái)看，民間借貸資金不排除一部分用于炒房或者流入大宗商品以及礦山等。假如經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化，出現(xiàn)房?jī)r(jià)、大宗商品價(jià)格下跌，這部分民間高利貸很可能會(huì)發(fā)生危機(jī)。另外，此類借貸行為缺少正規(guī)合同，往往以借條協(xié)議、口頭協(xié)議為主，這亦會(huì)使得借貸風(fēng)險(xiǎn)日益變大。目前溫州等地出現(xiàn)的企業(yè)主“跑路”現(xiàn)象就是危機(jī)的開始。而很多老百姓是把自己的房子賣掉或者抵押給銀行來(lái)放貸的，一旦危機(jī)大面積蔓延，受到打擊的將首先是他們。

　　二是打擊實(shí)體經(jīng)濟(jì)。一方面，借貸利率不斷提高，增加企業(yè)融資成本，中小企業(yè)本來(lái)就實(shí)力弱，過(guò)高的融資成本只會(huì)進(jìn)一步加大企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力，當(dāng)企業(yè)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)實(shí)業(yè)無(wú)利可賺時(shí)，會(huì)加速資金從實(shí)體經(jīng)濟(jì)的抽逃速度；另一方面，“人情”借貸也會(huì)使一部分本來(lái)經(jīng)營(yíng)沒問(wèn)題的企業(yè)，陷入擔(dān)保困境，出現(xiàn)資金問(wèn)題乃至倒閉現(xiàn)象。這在溫州很明顯，目前“跑路”的溫州民企老板中，有些就是因?yàn)檫@個(gè)原因；此外，存款搬家也導(dǎo)致銀行無(wú)錢貸給那些急需資金的企業(yè)，影響其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。

　　可見，民間借貸行為不治理不行。但要明確的是，治理不等于一棍子打死。那么，如何去治理這種全民借貸的現(xiàn)象呢？

　　首先，加快民間借貸在立法等方面的制度建設(shè)。在正規(guī)金融不可能包打天下的情況下，民間借貸自有其存在的空間和合理性，因此，需要完善管理制度，立法使其規(guī)范，同時(shí)堅(jiān)決打擊違法犯罪金融活動(dòng)。

　　其次，積極推進(jìn)利率市場(chǎng)化，改變正規(guī)金融與民間金融間不平衡的現(xiàn)狀。體制外的企業(yè)融資成本高，體制內(nèi)的企業(yè)則享受基準(zhǔn)利率的低融資成本，這種融資上的雙軌制是造成民間借貸的體制根源，要改變這種狀況，就必須加快利率市場(chǎng)化改革。

　　第三，對(duì)企業(yè)要繼續(xù)進(jìn)行結(jié)構(gòu)性減稅，減稅的重點(diǎn)方向或是小型微型企業(yè)，尤其對(duì)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、能廣泛吸納就業(yè)人員、推動(dòng)科技進(jìn)步的小型微型企業(yè)，要給予支持，從而為它們的發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好的外部環(huán)境，減少企業(yè)對(duì)民間借貸的需求。

　　最后，拓寬居民的理財(cái)渠道。當(dāng)前而言，要加快資本市場(chǎng)的發(fā)展，使股市成為社會(huì)剩余資金的蓄水池。這就需要我們重新發(fā)現(xiàn)股市價(jià)值，而不能像現(xiàn)在這般使股市成為百姓的傷心地。