加息周期和通脹臨近，如何通過理財應(yīng)對通脹成為熱門話題。保險作為提供保障的風(fēng)險管理工具，其投資理財屬性也逐漸顯現(xiàn)，保險產(chǎn)品中的一大類——分紅險就具有這方面的功能。

　　公開數(shù)據(jù)顯示，近日一年期存貸款基準(zhǔn)利率均上調(diào)，而今年三季度居民消費(fèi)價格指數(shù)(CPI)同比上漲3.6%，通脹較為明顯。數(shù)字100市場研究公司在線調(diào)查，加息引發(fā)公眾投資理財?shù)臒崆椋?7.3%的公眾表示愿意嘗試新的理財方式使資產(chǎn)保值升值，近四成的投資者會考慮股票以外的投資方式。

　　保險專家指出，傳統(tǒng)型的固定利率保險產(chǎn)品注重于風(fēng)險保障，如發(fā)生疾病或意外身故給予補(bǔ)償，但無法緩解因物價上漲而帶來的通脹壓力，而投資型的保險則具有應(yīng)對通脹功能，分紅險成為保險家族中抗通脹的主角。

　　資料顯示，分紅險是指保險公司將其實際經(jīng)營成果優(yōu)于定價假設(shè)的盈余，按照一定比例向保單持有人進(jìn)行分配的人壽保險，除了定期現(xiàn)金返還外，保險公司每年分紅，分紅的資金來源于保險資金的投資收益。分紅險的主要投資渠道為國債、企業(yè)債、協(xié)議存款、基金等。在加息周期中，新發(fā)債券和協(xié)議存款的利率也會隨之上升，從而使分紅險的紅利隨息而動，以幫助投資者規(guī)避加息風(fēng)險。而保監(jiān)會“保險公司至少應(yīng)將可分配盈余的70%分配給分紅險客戶”的規(guī)定，使投資者可以通過分享保險公司的投資收益來抵抗通脹。

　　尤其目前保險資金大大拓寬了投資渠道，擴(kuò)大了投資有價證券的范圍，允許投資不動產(chǎn)，這無疑增強(qiáng)了未來分紅險的收益預(yù)期。

　　例如40歲的張先生投保某分紅險，一次性繳費(fèi)1萬元，保險期間為5年，滿期生存保險金為10620元+累積紅利，其中的累積紅利與公司的投資相關(guān)，用以抵御通脹。值得一提的是，張先生因疾病身故可得到10620元+累積紅利+特別體恤金，而意外身故時可獲得意外事故保險金21240元+累積紅利+特別體恤金。“這就是保險的優(yōu)勢，在一定程度上可以抵御通脹，還可提供較高的保障。”保險分析人士解釋。

　　事實上，有的分紅險的保障期間較長，甚至達(dá)到20年或30年，這樣除了能長期獲得保障外，還可獲得以復(fù)利計算的紅利、終了紅利等。

　　商報點評：畢竟分紅險屬于保險，其本質(zhì)功能仍為防范風(fēng)險，其險每年的分紅是不確定的。投保人購買投資類分紅險需要仔細(xì)查驗歷史“成績單”，看看過去每年的紅利是否大于同期通貨膨脹率和市場利率。如果是新產(chǎn)品，還應(yīng)該參考保險公司的投資能力。