近日，恰逢銀行類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的盤(pán)點(diǎn)期，到期收益告負(fù)的銀行理財(cái)產(chǎn)品再次被推到輿論的風(fēng)口浪尖。由于銀行理財(cái)一般5萬(wàn)元起，持有人買(mǎi)入一年甚至更久以后發(fā)現(xiàn)到期還虧了三成，自然不服。

　　巨虧涉及名牌產(chǎn)品

　　根據(jù)銀率網(wǎng)發(fā)布的2009年理財(cái)產(chǎn)品到期收益率統(tǒng)計(jì)信息，在2009年5388款到期的理財(cái)產(chǎn)品中未能達(dá)到預(yù)期收益的產(chǎn)品有237款其中103款產(chǎn)品出現(xiàn)了零負(fù)收益。

　　記者注意到，虧幅較大的不乏一些“名牌產(chǎn)品”，如華夏銀行的“創(chuàng)盈7號(hào)”平安基金寶信托理財(cái)計(jì)劃，虧損43.72%;民生銀行的非凡理財(cái)FOF“基金精選”產(chǎn)品虧損30.84%;一向在市民理財(cái)中口碑不俗的光大銀行，在其“同升十三號(hào)”人民幣“A+H”股票聯(lián)結(jié)投資產(chǎn)品中也虧了8.00%。

　　業(yè)內(nèi)分析師表示，巨虧產(chǎn)品的虧損原因與錯(cuò)誤時(shí)機(jī)重倉(cāng)股票、股指有直接關(guān)系。據(jù)華夏“創(chuàng)盈7號(hào)”的投資對(duì)象華夏平安福1號(hào)單一資金信托的投資報(bào)告可以發(fā)現(xiàn)，該信托在2008年5月至8月重倉(cāng)了ETF及股票型為主的基金，其中5月份重倉(cāng)50ETF達(dá)14.90%，6至8月重倉(cāng)華夏紅利及華夏成長(zhǎng)約20%左右，直至9月大幅減倉(cāng)，改為持有貨幣型基金，以挽回?cái)【�，但為時(shí)已晚，其投資策略存在重大失誤。

　　“不要迷信某一銀行的品牌，看清自己所買(mǎi)的理財(cái)產(chǎn)品的合同是關(guān)鍵。”上海銀監(jiān)局相關(guān)人士對(duì)記者表示，“今年來(lái)隨著理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展，越來(lái)越多的投資者已經(jīng)趨于理性，而國(guó)內(nèi)大多數(shù)銀行也更新了自己的服務(wù)，讓大多數(shù)市民都能明明白白買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品。”

　　理財(cái)維權(quán)更須細(xì)心

　　值得注意的是，各大銀行在設(shè)計(jì)和推出產(chǎn)品的時(shí)候，指向的方針都是穩(wěn)健為主。整體表現(xiàn)為設(shè)計(jì)產(chǎn)品時(shí)較為注重資金的風(fēng)險(xiǎn)控制，以確保投資者資金的安全和維護(hù)銀行自身品牌。這主要是因?yàn)榻?jīng)歷了2008年的銀行理財(cái)產(chǎn)品負(fù)收益的風(fēng)波，大多數(shù)銀行都采用了較強(qiáng)的控制風(fēng)險(xiǎn)的手段來(lái)設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品。

　　比如，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行在大多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)上都采取了“保本”的方針，保證收益率大于0，只有極少數(shù)高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品才采用了有可能為負(fù)收益的設(shè)計(jì)。而在設(shè)計(jì)外幣理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，銀行幾乎都采取了保證收益或保本浮動(dòng)收益，觀察期也明顯增多，部分甚至采取逐日觀察。貨幣市場(chǎng)及銀行間拆借市場(chǎng)等銀行間市場(chǎng)工具類(lèi)的產(chǎn)品利率風(fēng)險(xiǎn)較小，全年發(fā)行量相對(duì)比較穩(wěn)定。

　　“這說(shuō)明在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較高的時(shí)候，投資者更愿意加大對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的資產(chǎn)配置比例，因此低風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)健類(lèi)的產(chǎn)品受到投資者的追捧。”理財(cái)師建議市民在選擇銀行琳瑯滿(mǎn)目的金融類(lèi)產(chǎn)品時(shí)不妨注意以下兩點(diǎn)：

　　銀行的投資組合保險(xiǎn)策略產(chǎn)品的穩(wěn)健與否，并不在于是否參與了高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資，而是在于投資組合的合理配置;由于銀行理財(cái)動(dòng)態(tài)管理類(lèi)產(chǎn)品正在逐步增多，投資方向和投資組合靈活多變和高流動(dòng)性是該類(lèi)產(chǎn)品的主要優(yōu)勢(shì)，不過(guò)投資者應(yīng)特別關(guān)注此類(lèi)產(chǎn)品的信息透明度問(wèn)題。