出師不利。

三個月前,花旗中國聯(lián)手亨德森全球投資,高調(diào)推出的直接掛鉤于海外房地產(chǎn)的銀行代客境外理財產(chǎn)品——亨德森全球遠見基金系列,如今的表現(xiàn)可謂差能人意。

截至2010年5月21日(下同),其所包含的三只基金——亨德森泛歐地產(chǎn)股票基金、亨德森全球產(chǎn)業(yè)基金、亨德森亞洲地產(chǎn)基金,分辨下跌了11.81%、10.97%和9.85%。

尤其是,近一個月之內(nèi)歐元對國民幣下跌6.36%,若扣除匯兌因素,歐元款的亨德森泛歐地產(chǎn)股票基金的跌幅還將大大增加。

下馬威

“推出僅三個月就呈現(xiàn)這樣的局面,無疑會再次打擊市場對QDII產(chǎn)品本已不足的信心。”一位銀行業(yè)人士如此評價道。

亨德森全球遠見基金系列包含了三只市場指向迥異的產(chǎn)品。

亨德森遠見基金—全球產(chǎn)業(yè)股票基金于2005年1月發(fā)行,迄今資產(chǎn)額5.38億美元,投資地區(qū)涉及20-30個國家及地區(qū),截至2009年底持股100多只,其中北美所占比重較大,同期美國市場占比達36.93%。

第二只是亨德森遠見基金—泛歐房地產(chǎn)股票基金,該基金1998年7月發(fā)行,資產(chǎn)額約3.6億美元,重要投資在泛歐洲上市的商業(yè)地產(chǎn)股票,組合集中于英國、法國、荷蘭和瑞典。

第三只,則是亨德森遠見基金中的亞太房地產(chǎn)股票基金。截至2009年12月31日,該基金的投資中有近97%集中在中國香港、日本、新加坡、澳大利亞和中國。

值得一提的是,表現(xiàn)不佳的亨德森全球遠見基金系列,事實上是花旗中國首次大張旗鼓介入的一個單一投資品種。

而此前花旗的“算盤”是,“抄底”海外房地產(chǎn)——2008年底至2009年初全球遭逢金融危機洗禮,重創(chuàng)房產(chǎn)價值,隨著全球經(jīng)濟持續(xù)復蘇,房產(chǎn)價格從低點復蘇。在新近披露的2009度財務報告中,許多房產(chǎn)公司的盈利狀態(tài)非常良好。而且,由于利率預估將持續(xù)處于低位,更加深了投資房產(chǎn)股票的魅力與穩(wěn)固性。

然而,打算趕不上變更。

4月底,歐洲債務危機再次導致全球股市暴跌。據(jù)統(tǒng)計,近一個月來標普500下跌9.81%,道瓊斯指數(shù)下跌8.36%,恒生指數(shù)9.14%,法國CAC指數(shù)下跌14.80%,上證綜指跌幅更是達到14.84%。

在這種背景下,亨德森遠見基金系列發(fā)行的機會可謂“生不逢時”。

亨德森遠見系列基金的“難友”還有德意志銀行在2008年推出的德銀睿富亞太區(qū)房地產(chǎn)基金,其近一個月以來也呈現(xiàn)10.15%的下跌。