新浪科技訊 北京時間7月23日上午消息，未來資產(chǎn)證券(Mirae Asset Securities)今天發(fā)表投資報告，保持騰訊股票“買入”(Buy)評級，以及202港元的目標股價不變。
以下為報告概要：
盡管市場增速較慢且季節(jié)性因素平庸，但受益于《穿越火線》和該季度發(fā)布的兩款新游戲，我們?nèi)匀活A計騰訊的游戲業(yè)務將實現(xiàn)強勁增加。我們預計騰訊第二季度的收入將較分析師平均預期高出7%，但凈利潤僅較分析師平均預期高出3%，原因在于世界杯和世博會的營銷開支。我們預計騰訊第三季度收入將較分析師平均預期高出14%，。我們?nèi)匀槐３烛v訊股票“買入”評級，以及202港元的目標股價不變。
我們預計騰訊第二季度游戲收入將環(huán)比增加5%，同比增加71%，低于第一季度91%的同比增幅。
我們預計騰訊第三季度游戲收入將環(huán)比增加15%，同比增加60%，但第四季度的同比增幅將重新加速至72%。
由于游戲機和平臺市場份額都趨于集中，因此我們預計騰訊3年的游戲市場份額將達到40%。
騰訊當前股價對應2010年的市盈率為26倍，對應2011年的市盈率為16倍，估值非常具有吸引力。(書聿)
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