商品期貨納入投資范圍，專戶產(chǎn)品的初始規(guī)模降為3000萬(wàn)元，投資單只股票的比重提高至20%

　　經(jīng)征求意見(jiàn)后，中國(guó)證監(jiān)會(huì)昨日正式發(fā)布修訂后的《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》及其配套規(guī)則。修訂稿降低了基金公司專戶理財(cái)業(yè)務(wù)資格準(zhǔn)入門檻，將商品期貨納入了專戶產(chǎn)品的投資范圍，并降低了單只專戶產(chǎn)品的初始規(guī)模限制。此外，修訂稿將一對(duì)多專戶產(chǎn)品投資單只股票的比重由原來(lái)的10%提高至20%。

　　證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，截至2011年6月底，已有37家基金管理公司取得了特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格，管理專戶資產(chǎn)約1000億元。經(jīng)過(guò)3年時(shí)間的試點(diǎn)，擴(kuò)大基金專戶理財(cái)業(yè)務(wù)試點(diǎn)范圍的基礎(chǔ)條件已經(jīng)成熟。因此，修訂稿在專戶理財(cái)業(yè)務(wù)資格準(zhǔn)入條件中不再設(shè)置具體指標(biāo)門檻，取消了關(guān)于管理證券投資基金2年以上、公司凈資產(chǎn)不低于2億元人民幣、管理資產(chǎn)規(guī)模不低于200億元人民幣等條件。

　　為了進(jìn)一步增加專戶產(chǎn)品的多樣性，修訂稿將商品期貨納入了專戶產(chǎn)品的投資范圍。同時(shí)，為便于基金公司更加有效地拓展專戶理財(cái)業(yè)務(wù)，進(jìn)一步提高業(yè)務(wù)運(yùn)作效率，修訂稿將一對(duì)一和一對(duì)多專戶產(chǎn)品的初始規(guī)模限制由原來(lái)的5000萬(wàn)元降為3000萬(wàn)元。

　　此外，修訂稿還將一對(duì)多專戶產(chǎn)品投資單只股票的比重也由原來(lái)的10%提高至20%；并增強(qiáng)一對(duì)多專戶產(chǎn)品業(yè)績(jī)報(bào)酬收取方式的靈活性，具體而言，即將資產(chǎn)管理計(jì)劃的開放要求由原來(lái)的“每年至多開放一次”修改為“每季度至多開放一次”。

　　據(jù)上述證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)人介紹，征求意見(jiàn)期間，部分機(jī)構(gòu)建議取消專戶與公募業(yè)務(wù)之間部門與人員相互獨(dú)立的規(guī)定，以適應(yīng)基金公司多樣化的投研制度安排，考慮到此舉有可能引導(dǎo)投資者對(duì)基金公司公平交易問(wèn)題的嚴(yán)重關(guān)切，證監(jiān)會(huì)未取消上述規(guī)定。

　　此外，還有部分機(jī)構(gòu)建議將一對(duì)多專戶業(yè)務(wù)中單個(gè)委托人的初始投資金額降至50萬(wàn)、單個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃持有單只股票的比例上限提高至30%等。對(duì)此，證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，從確保專戶理財(cái)業(yè)務(wù)平穩(wěn)運(yùn)行的角度出發(fā)，上述意見(jiàn)需要進(jìn)一步研究論證，因此暫不予采納。

　　“法規(guī)修改之后，新成立的基金公司可以先去做公募再做私募，也可以先做私募再做公募，各家基金公司可以根據(jù)自己的情況確定自己的思路。”該負(fù)責(zé)人說(shuō)。

　　他還表示，法規(guī)修改后，證監(jiān)會(huì)將不斷優(yōu)化專戶理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)則和簡(jiǎn)化專戶理財(cái)業(yè)務(wù)備案程序，為推動(dòng)基金行業(yè)以公募產(chǎn)品為主向公募、專戶均衡發(fā)展轉(zhuǎn)變創(chuàng)造有利條件。同時(shí)，《基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見(jiàn)》修訂后，證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步加強(qiáng)公平交易制度執(zhí)行情況的監(jiān)督，加大對(duì)各種利益輸送行為的查處力度。（記者朱寶琛）

　　(證券日?qǐng)?bào))