【中國企業(yè)家網(wǎng)】(編者按)中國證監(jiān)會主席尚福林在陸家嘴論壇上表現(xiàn)，隨著資本市場改革逐步深化，一些原有的市場違法違規(guī)行動得到了有效的遏制。比如說過去講做莊，現(xiàn)在這些情況已經(jīng)得到很大的改良，做莊的情況不是太明顯了。企業(yè)并購重組過程當(dāng)中，有一些內(nèi)情交易等情況，已經(jīng)上升為市場監(jiān)管的重要抵觸。

　　以下為尚福林發(fā)言實錄：

　　尊重的各位領(lǐng)導(dǎo)，各位來賓，女士們、先生們，上午好！本屆陸家嘴論壇繚繞“危機之后的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)劑與金融變更”這一主題，對經(jīng)濟與金融發(fā)展的關(guān)系進行深入的探討，具有重要的理論價值與現(xiàn)實意義。下面我就進一步優(yōu)化金融市場結(jié)構(gòu)，更好地施展資本市場的功效，增進經(jīng)濟發(fā)展方法轉(zhuǎn)變，談幾點看法，供大家參考。

　　我講的第一個問題是，優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)是加快經(jīng)濟發(fā)展方法轉(zhuǎn)變的重要環(huán)節(jié)。加快經(jīng)濟發(fā)展方法轉(zhuǎn)變，是我國經(jīng)濟范疇的一場深入變更，涉及到調(diào)劑經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局、增進自主創(chuàng)新、改良民生、推動經(jīng)濟社會和諧發(fā)展等各個范疇，需要有相應(yīng)的、高效率的金融系統(tǒng)做支撐。作為現(xiàn)代經(jīng)濟的核心和第三產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，我國金融業(yè)的發(fā)展和結(jié)構(gòu)優(yōu)化，不僅是轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方法的重要內(nèi)容，對于改良投資、花費和儲蓄結(jié)構(gòu)，增進科技成果向現(xiàn)實生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化，加強經(jīng)濟發(fā)展的動力和活力，也具有不可替代的作用。要從服務(wù)國民經(jīng)濟的戰(zhàn)略全局出發(fā)，進一步優(yōu)化我國金融業(yè)的結(jié)構(gòu)，施展金融系統(tǒng)的整體合力，進步全社會金融資源的配置效率，推動經(jīng)濟社會又好又快發(fā)展。

　　第一，加快經(jīng)濟發(fā)展方法轉(zhuǎn)變，需要進一步優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)。從國際經(jīng)驗來看，一國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型能否成功，往往與金融市場結(jié)構(gòu)及直接融資系統(tǒng)的發(fā)達程度密切相干。上世紀(jì)后期美國能夠率先走出石油危機后的滯脹局面，融資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化支撐了推動以硅谷為代表的高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展�！笆�一五”期間，我國融資結(jié)構(gòu)有所改良，但直接融資比重仍然偏低，銀行系統(tǒng)承接了較多的融資風(fēng)險。這種金融結(jié)構(gòu)難以適應(yīng)加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方法的現(xiàn)實需要。要從國家戰(zhàn)略的高度出發(fā)，進一步優(yōu)化和改良我國金融業(yè)的發(fā)展格式，拓寬企業(yè)融資渠道，積極擴大直接融資，更好地滿足多樣化的投融資需求。同時，直接融資和間接融資比重結(jié)構(gòu)的調(diào)劑，有利于防備金融風(fēng)險。

　　第二，加快經(jīng)濟發(fā)展方法轉(zhuǎn)變，需要穩(wěn)步推出與實體經(jīng)濟相和諧的金融創(chuàng)新。繚繞著轉(zhuǎn)方法、調(diào)結(jié)構(gòu)各項政策措施的貫徹落實，各類市場主體在投融資、配置資源、風(fēng)險管理等方面，將產(chǎn)生大批新的金融需求。相比之下，我國金融創(chuàng)新總體上落伍于實體經(jīng)濟發(fā)展的需要，金融工具種類仍然偏少，品種系統(tǒng)還不夠完善，金融制度和組織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新力度不足，金融企業(yè)同質(zhì)化的競爭還比較突出，也影響了金融系統(tǒng)結(jié)構(gòu)的改良。要在風(fēng)險可測、可控、可蒙受的前提下，積極摸索以市場化為導(dǎo)向的金融創(chuàng)新機制，穩(wěn)步發(fā)展符合經(jīng)濟發(fā)展內(nèi)在需要的金融產(chǎn)品和服務(wù)，加強金融創(chuàng)新對經(jīng)濟發(fā)展的支撐力度。

　　第三，加快經(jīng)濟發(fā)展方法轉(zhuǎn)變，需要充分施展金融系統(tǒng)的合力。轉(zhuǎn)方法、調(diào)結(jié)構(gòu)，涉及金融服務(wù)的方方面面，必須推動貨幣市場、資本市場、保險市場有機聯(lián)合，和諧發(fā)展。以中小企業(yè)的發(fā)展為例，既需要進一步完善中小企業(yè)融資信用擔(dān)保系統(tǒng)，發(fā)展新的中小型銀行機構(gòu)，擴大銀行服務(wù)的籠罩面和供給才能，也需要加快推動創(chuàng)業(yè)板、中小企業(yè)板的建設(shè)，領(lǐng)導(dǎo)社會資金向具有發(fā)展?jié)摿Φ膬?yōu)質(zhì)中小企業(yè)湊集，發(fā)明更多的就業(yè)機會。還可以通過發(fā)展股權(quán)投資基金等道路，供給豐富多樣的融資渠道。在增加居民花費需求、發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、增進低碳經(jīng)濟等眾多范疇，銀行、證券、保險都需要取長補短、互為補充，共同施展好金融對轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方法的支撐和保障作用。

　　第四，加快經(jīng)濟發(fā)展方法的轉(zhuǎn)變，需要循序漸進地提升金融服務(wù)業(yè)務(wù)國際化程度。在經(jīng)濟全球化的趨勢下，生產(chǎn)要素在全球范疇內(nèi)流動和配置，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)在全球范疇內(nèi)重新調(diào)劑組合，特別是隨著能源和大批商品價格波動加大，國際貿(mào)易摩擦加劇，全球產(chǎn)業(yè)競爭與整合加速，國內(nèi)企業(yè)越來越多通過走出去參與國際競爭。2006年-2009年，中國已經(jīng)有22家上市公司進行了32次海外并購，總金額是991億元。要立足于我國經(jīng)濟走出去的需要，通過銀行信貸、國內(nèi)資本市場融資等多種情勢，供給及時全面的金融服務(wù)，積極支撐優(yōu)質(zhì)企業(yè)兼并收購境外企業(yè)。同時，鼓勵有條件的金融機構(gòu)拓展海外業(yè)務(wù)，穩(wěn)步擴大海外布局，不斷進步中國企業(yè)利用國際、國內(nèi)兩個市場配置資源的才能。