起自2010年11月11日的見頂調(diào)整，與時間周期有著密切的關(guān)系。一個升浪往往在運行87—90個交易日的時候，價格就會進入轉(zhuǎn)折期。10多年來，中國股市的中級乃至大型頂部和底部，都符合這一時價金窗法則。這一法則，對個股和大盤均適用。
以上證指數(shù)為例，1996年12月25日，中國股市大跌后在這天的855點見底，展開了新的升浪，此升浪運行了86天在1997年5月12日1510點見頂。又如2007年6月5日，指數(shù)在“5·30”利空影響下跌至3404點見底，展開新的升浪，此升浪運行了91天，在6124點見頂。再如，2009年9月1日，指數(shù)在2639點止跌回升，此升浪在運行88天后，在2010年1月11日出現(xiàn)次高點3306點，隨后大幅下跌。
從2010年7月2日底部2319點展開的升浪，至11月11日創(chuàng)出了這個區(qū)域的新高3186點。時間剛好是87個交易日。同時，指數(shù)上漲了37%，接近38%的黃金分割比率，在時間周期和價格拐點的雙重作用下，指數(shù)出現(xiàn)了合理的調(diào)整。
尤其值得重視的是，深綜指從2008年11月4日大底部452點漲至2010年11月11日1412點，反彈幅度已經(jīng)達到了2008年熊市跌幅83.1%的費波納茲數(shù)字比率。這是極為重要的價格拐點。另外，深綜指的市盈率今年11月11日時高達61倍，這是容易發(fā)生大幅調(diào)整的重要阻力。任何國家的股市指數(shù)，處于這樣高估值區(qū)域都會對經(jīng)濟造成重大干擾。
經(jīng)過近一個星期的調(diào)整，股指期貨標的指數(shù)滬深300指數(shù)在11月17日上午最低探至2844點，這個位置在形態(tài)上屬于7月2日升浪的第四浪底部，以及對應(yīng)于2010年2月3日底部的右肩。筆者認為，滬深300指數(shù)將反復回升至3500點附近，然后再度調(diào)整至目前位置略高的點位，形成一個復合頭肩底形態(tài)。隨后，在2011年春天再展開大型升浪，目標為頭肩底的量度幅度，即4652點，對應(yīng)上證指數(shù)約為4053點附近。由此來看，目前無疑是對價值低估板塊進行戰(zhàn)略建倉的良機。
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