一則“銀監(jiān)會建議京滬杭深四地暫停第三套房貸”的傳聞讓底本已經(jīng)高度緊張的房地產(chǎn)市場再次繃緊神經(jīng)。市場儼然將銀行第三套房貸政策視為試探房地產(chǎn)新政策走向的“風(fēng)向標(biāo)”。而部分城市重啟房貸壓力測試、預(yù)設(shè)下跌幅度提升至50％的傳聞，更令人揣測，樓市調(diào)控的時間跨度和深度是否可能趨于嚴(yán)格？

第三套房貸業(yè)務(wù)實際少得可憐

對于“京滬杭深四地暫停第三套房貸”的傳聞，銀監(jiān)會并未直接正面回應(yīng)，只是公開重申了此前對于第三套房貸的政策。

　“其實這更多的是在強化政策，影響心理預(yù)期。”某國有大銀行上海分行人士表現(xiàn)。從銀行業(yè)務(wù)的角度而言，第三套房貸停不停差別都不大。據(jù)懂得，該行自房地產(chǎn)新政策實行以來，第三套房貸的業(yè)務(wù)量只能以個位數(shù)來盤算。

另一位銀行業(yè)內(nèi)人士表現(xiàn)：“購置第三套房的成本太高，即使按照利率上浮20％盤算，和以前的七折相比，成本前后相比已經(jīng)相差了50％。再加上認定標(biāo)準(zhǔn)這么嚴(yán)格，哪里還有什么業(yè)務(wù)？現(xiàn)在不是銀行停了第三套房貸，而是客戶結(jié)束了第三套房貸。”

房貸壓力測試加碼

在“第三套房貸暫停”風(fēng)聲中，監(jiān)管層還重啟部分城市房地產(chǎn)貸款壓力測試，壓力預(yù)設(shè)條件更大大加碼。

一位股份制商業(yè)銀行上海分行個貸部門負責(zé)人告訴記者，從上月開端，監(jiān)管層已經(jīng)請求各銀行開展新一輪壓力測試，而測試假定條件在本來“房價下跌30％”的基礎(chǔ)上更為嚴(yán)格，對一線城市房價上漲過快的地區(qū)，預(yù)設(shè)“房價下跌50％”的條件下進行壓力測試。此前，各商業(yè)銀行按照房價下跌30％的情況進行壓力測試，成果較為樂觀。

據(jù)銀行業(yè)內(nèi)人士流露，此次測試除個人按揭貸款、房地產(chǎn)開發(fā)貸款等房貸業(yè)務(wù)外，還將針對房地產(chǎn)關(guān)聯(lián)度大的行業(yè)信貸，如鋼鐵、水泥、建材等行業(yè)的信貸進行測試。

業(yè)內(nèi)人士表現(xiàn)，其實各家銀行對于房地產(chǎn)信貸風(fēng)險蒙受才能有所不同。那些近年來較為激進介入房貸的銀行面臨的風(fēng)險較大，而國有大行廣泛蒙受才能較強。民生銀行行長洪崎7月底在接收記者專訪時流露，如果房價降落40％，對信貸質(zhì)量“會產(chǎn)生一些影響”，但總體完整能夠蒙受。

房價下跌50％只是假設(shè)

“加大風(fēng)險預(yù)期，適當(dāng)進步壓力測試請求，或許更能反應(yīng)近兩年房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)的真實情況。”上述商業(yè)銀行個貸部負責(zé)人說。

他認為，一線城市房價在2009年以后迅猛上漲，而有相當(dāng)部分銀行貸款是在房價迅速上升期發(fā)放的，因此客戶對房價下跌的蒙受才能較弱，房地產(chǎn)信貸質(zhì)量壓力較大。

記者調(diào)查亦證實了這位人士的斷定，在部分重點地區(qū)和城市，房地產(chǎn)貸款對銀行信貸的依附度更高，浮現(xiàn)高價位下的高增速、高集中度這“三高”趨勢。

一位業(yè)內(nèi)人士對記者表現(xiàn)：“房地產(chǎn)信貸范圍大、占比高，這還不包含建筑業(yè)貸款，如果再加上以房地產(chǎn)為抵押物的其他貸款，涉及房地產(chǎn)行業(yè)的貸款總量將非常宏大，貸款及風(fēng)險集中度必須引起高度器重。”

但業(yè)內(nèi)專家同時指出，壓力測試是商業(yè)銀行經(jīng)常應(yīng)用的前瞻性風(fēng)險管理手段之一，“房價下跌50％”只是極端情景假設(shè)，并不代表監(jiān)管層對房地產(chǎn)市場走勢的斷定。從我國目前經(jīng)濟基礎(chǔ)面斷定，我國房價不可能呈現(xiàn)下跌50％的極端情況。