7、8、9月都實(shí)現(xiàn)月度收紅，整個(gè)三季度大盤共上漲了10.73%。國(guó)慶長(zhǎng)假過(guò)后，市場(chǎng)即將進(jìn)入三季報(bào)正式披露期，隨著炒作季報(bào)熱點(diǎn)的涌現(xiàn)，月度收紅現(xiàn)狀恐將繼續(xù)保持。
業(yè)績(jī)暴增未必是機(jī)會(huì)，業(yè)績(jī)暴虧未必沒(méi)有機(jī)會(huì)
截至9月30日，已發(fā)布三季度業(yè)績(jī)預(yù)告的754家上市公司中有573家（占比76%）公司業(yè)績(jī)預(yù)喜。其中，16家公司業(yè)績(jī)?cè)龇^(guò)1000%，*ST深泰、東凌糧油、芭田股份和長(zhǎng)電科技4家公司業(yè)績(jī)?cè)龇踔脸^(guò)10000%，而業(yè)績(jī)預(yù)虧超過(guò)100%的也有25家，其中領(lǐng)先科技、羅平鋅電和*ST金城業(yè)績(jī)虧損幅度均超過(guò)1000%。
從公告內(nèi)容來(lái)看，ST深泰和東凌糧油業(yè)績(jī)出現(xiàn)暴增原因是重組帶來(lái)質(zhì)的變化，而芭田股份和長(zhǎng)電科技則是由于去年同期業(yè)績(jī)基數(shù)太低而導(dǎo)致其業(yè)績(jī)同比差距的驟然拉大，其實(shí)將利潤(rùn)折合成每股收益來(lái)看其股價(jià)高低，芭田股份和長(zhǎng)電科技估值水平并不低，芭田股份三季度每股收益約為0.197元，動(dòng)態(tài)市盈率53倍左右，長(zhǎng)電科技每股收益0.209元，動(dòng)態(tài)市盈率44倍左右。
而反過(guò)來(lái)看業(yè)績(jī)預(yù)虧達(dá)3500%的領(lǐng)先科技卻可能是一只超級(jí)牛股，公司股價(jià)今年已經(jīng)上漲了近2倍。公司公告稱虧損原因是大幅計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備所致，但公司在9月28日公告中又明確表示將以全部資產(chǎn)置換中油金鴻天然氣輸送有限公司100%股權(quán)，這意味著公司主營(yíng)業(yè)務(wù)將由塑料制造轉(zhuǎn)向天然氣產(chǎn)業(yè)的建設(shè)與經(jīng)營(yíng)，想一想在天然氣價(jià)格每年都在上漲的情況下，其業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)還是非�？善诘�。羅平鋅電的巨虧有點(diǎn)詭異，但如將虧損歸于云南的旱災(zāi)或許有點(diǎn)牽強(qiáng)，因?yàn)橥貐^(qū)的馳宏鋅鍺主營(yíng)類同，卻實(shí)現(xiàn)大幅盈利的；同樣，*ST金城因擔(dān)保一事出現(xiàn)計(jì)提1.57億預(yù)計(jì)負(fù)債，這是一個(gè)巨大的虧空，但一旦公司經(jīng)營(yíng)正常運(yùn)行且取消擔(dān)保責(zé)任，公司業(yè)績(jī)卻又有可能出現(xiàn)大幅轉(zhuǎn)機(jī)。
四大行業(yè)重現(xiàn)投資機(jī)會(huì)
從目前這754家公司業(yè)績(jī)預(yù)告內(nèi)容來(lái)看，目前單個(gè)行業(yè)7成個(gè)股業(yè)績(jī)預(yù)增超過(guò)30%的、且受到券商普遍認(rèn)可的僅有計(jì)算機(jī)應(yīng)用（軟件）、汽車、食品飲料和零售4個(gè)行業(yè)。其中，申銀萬(wàn)國(guó)看好軟件、食品飲料和零售行業(yè)，中信證券看好零售、汽車行業(yè)。
1、軟件行業(yè)具備季節(jié)優(yōu)勢(shì)
從已發(fā)布三季度業(yè)績(jī)預(yù)告的9家計(jì)算機(jī)軟件公司公告來(lái)看，有8家公司業(yè)績(jī)預(yù)增最高幅度均達(dá)到或超過(guò)30%。
華泰證券策略分析師周林認(rèn)為，計(jì)算機(jī)軟件業(yè)因具有政策的支持將會(huì)有所表現(xiàn)。他表示“軟件行業(yè)的新18號(hào)文件有望于年底出臺(tái)，將會(huì)推動(dòng)整個(gè)軟件業(yè)進(jìn)一步發(fā)展”。
招商證券策略分析師王銀龍從季節(jié)角度出發(fā)認(rèn)為軟件業(yè)在四季度具有一定的發(fā)展優(yōu)勢(shì)，他認(rèn)為每年四季度都是軟件行業(yè)簽訂訂單和結(jié)算的日子，從過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，軟件行業(yè)在四季度一般都能夠跑贏大盤（見表1）。
2、汽車板塊持續(xù)增長(zhǎng)可期
在26家發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告的汽車或汽車配件生產(chǎn)企業(yè)中，有明確業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)預(yù)期的共19家，其中有8家業(yè)績(jī)預(yù)增超過(guò)100%。
申銀萬(wàn)國(guó)在四季度投資策略中明確表示，8、9月超預(yù)期的銷售讓汽車行業(yè)三季報(bào)出現(xiàn)超預(yù)期的可能性較大。而中信證券在四季度宏觀經(jīng)濟(jì)展望中也指出，隨著城市化進(jìn)程加快，汽車保有量依然在快速上升通道中，預(yù)期2011年汽車銷售增長(zhǎng)將在15%以上。
王銀龍認(rèn)為汽車產(chǎn)業(yè)鏈中具有政策支持的和業(yè)績(jī)支撐的公司仍有一定的機(jī)會(huì)�！靶履茉雌囀鞘逡�(guī)劃中重點(diǎn)扶持行業(yè)，與新能源汽車相關(guān)公司仍會(huì)有一定機(jī)會(huì)，投資者可長(zhǎng)期跟蹤。此外，較整車生產(chǎn)廠商具備更大的平滑周期性變動(dòng)能力的汽車零部件企業(yè)也可關(guān)注。”
周林也認(rèn)為投資者可關(guān)注汽車零部件生產(chǎn)企業(yè)。“考慮到汽車部件的售價(jià)高出整車，因此汽車部件生產(chǎn)企業(yè)的毛利率高于整車生產(chǎn)企業(yè)�！�
