傳導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)偏好的載體包含三個(gè):

　　一是行業(yè)和客戶營(yíng)銷指引。

　　以行業(yè)分析為基礎(chǔ),為客戶對(duì)象選擇、營(yíng)銷策略制定和金融產(chǎn)品組合供給根據(jù),為行業(yè)準(zhǔn)入與退出標(biāo)準(zhǔn)的斷定供給參考。根據(jù)銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好、業(yè)務(wù)目標(biāo)及組合目標(biāo),斷定目標(biāo)市場(chǎng)、目標(biāo)客戶;通過(guò)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及市場(chǎng)潛力的深入懂得,領(lǐng)導(dǎo)各級(jí)機(jī)構(gòu)服務(wù)目標(biāo)市場(chǎng),優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)收益平衡;將高層次的信貸業(yè)務(wù)目標(biāo)轉(zhuǎn)化為可衡量的業(yè)務(wù)單元舉動(dòng)目標(biāo);強(qiáng)化對(duì)重點(diǎn)客戶整體風(fēng)險(xiǎn)的斷定。

　　內(nèi)部評(píng)級(jí)為重要維度厘定客戶準(zhǔn)入退出標(biāo)準(zhǔn)。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)監(jiān)管請(qǐng)求以及業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理需要,根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量成果,在信貸政策系統(tǒng)中設(shè)置客戶準(zhǔn)入退出標(biāo)準(zhǔn)。例如,針對(duì)潛在產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè),將客戶信用等級(jí)不低于AA+級(jí),作為特定范疇客戶的最低評(píng)級(jí)請(qǐng)求。這是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好傳導(dǎo)的有效方法。

　　二是信貸審批指引。

　　商業(yè)銀行應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量成果作為信貸審批的基礎(chǔ)根據(jù),提升科學(xué)決策程度,重點(diǎn)在于審批標(biāo)準(zhǔn)中的指標(biāo)選擇和參數(shù)斷定。一是將內(nèi)部評(píng)級(jí)成果作為對(duì)公授信審批決策的基礎(chǔ)根據(jù)。信用等級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)限額、違約概率等指標(biāo)直接反應(yīng)了客戶信用風(fēng)險(xiǎn)程度,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)條線應(yīng)以此為重要根據(jù)制定客戶及項(xiàng)目授信計(jì)劃,貸款審批人在授信審批決策過(guò)程中,應(yīng)以評(píng)級(jí)成果為基礎(chǔ),聯(lián)合客戶授信需求、綜合貢獻(xiàn)度、行業(yè)信息、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策等情況,對(duì)授信計(jì)劃中的金額、期限、授信條件進(jìn)行審批決策。二是根據(jù)內(nèi)部評(píng)級(jí)成果科學(xué)制定信貸審批指引。為更有效地支撐授信審批與授信決策,商業(yè)銀行應(yīng)定期編制信貸審批指引等制度性看法。信貸審批指引的著力點(diǎn)是,履行全行信貸投放政策及行業(yè)（區(qū)域）風(fēng)險(xiǎn)限額管理請(qǐng)求,著重研究在微觀層面上解決對(duì)特定行業(yè)（區(qū)域）中某類客戶做與不做及如何做授信業(yè)務(wù)的問(wèn)題。信貸審批指引應(yīng)當(dāng)充分利用客戶信用評(píng)級(jí)成果,作為客戶審查和選擇的重要標(biāo)準(zhǔn)。

　　三是結(jié)構(gòu)調(diào)劑政策。

　　近兩年來(lái),結(jié)構(gòu)調(diào)劑已經(jīng)成為我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主旋律。以內(nèi)部評(píng)級(jí)為重要根據(jù),制定信貸結(jié)構(gòu)調(diào)劑政策,可以有效傳導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)偏好。商業(yè)銀行應(yīng)以內(nèi)部評(píng)級(jí)成果為基礎(chǔ),根據(jù)不同行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn),斷定政策對(duì)象的劃分分類,對(duì)不同行業(yè)不同風(fēng)險(xiǎn)程度的客戶組合分辨給予積極支撐、謹(jǐn)慎保持、壓縮退出等差別化的政策導(dǎo)向。例如,對(duì)于積極支撐類行業(yè)中的AA級(jí)以上客戶可斷定為優(yōu)先支撐客戶,而對(duì)于在謹(jǐn)慎保持類行業(yè)中評(píng)級(jí)在AA+級(jí)以上的客戶才符合優(yōu)先支撐標(biāo)準(zhǔn)。這樣可以有效提升政策的科學(xué)化和精致化,領(lǐng)導(dǎo)和推動(dòng)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)劑的深化。

　　風(fēng)險(xiǎn)偏好的履行

　　風(fēng)險(xiǎn)偏好的履行應(yīng)以限額管理為核心。風(fēng)險(xiǎn)管理部門根據(jù)全行統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)偏好,在尋找風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡點(diǎn)的基礎(chǔ)上,將可安排的信貸資源分配到各組合敞口中,形成行業(yè)、產(chǎn)品等各類組合層面的風(fēng)險(xiǎn)限額。在配置過(guò)程中,需要考慮風(fēng)險(xiǎn)偏好、發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)策略、市場(chǎng)變更、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、收益分配等眾多因素。而這些因素對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的影響是難以用數(shù)理模型量化的,更多是要有賴于全行相干部門的積極參與和充分的溝通、討論。

　　限額設(shè)定包含信用風(fēng)險(xiǎn)限額和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額。信用風(fēng)險(xiǎn)限額方面,要建立貸款余額限額（名義限額）和經(jīng)濟(jì)資本限額雙線并行的限額管理系統(tǒng)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額包含交易性市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額和非交易性市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額,其中交易性市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額包含交易限額、風(fēng)險(xiǎn)限額、止損限額、壓力測(cè)試限額等;非交易性市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額包含重定價(jià)缺口限額、匯率敞口限額、凈利息收益最大跌幅、經(jīng)濟(jì)價(jià)值最大跌幅、壓力測(cè)試限額等。

　　基于風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)機(jī)制是風(fēng)險(xiǎn)偏好的價(jià)值實(shí)現(xiàn)

　　隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的不斷推動(dòng),商業(yè)銀行的貸款定價(jià)自主權(quán)逐步擴(kuò)大,應(yīng)用內(nèi)部評(píng)級(jí)模型供給的精致化的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量指標(biāo)來(lái)實(shí)行定價(jià),保證收益籠罩風(fēng)險(xiǎn),是風(fēng)險(xiǎn)偏好的價(jià)值實(shí)現(xiàn)。

　　貸款定價(jià)的具體方法很多,但應(yīng)用頻率較高、后果較好的有三種定價(jià)模式:成本加成法、基準(zhǔn)利率加點(diǎn)法和客戶盈利分析法,其中被國(guó)外商業(yè)銀行廣泛采用的是成本加成法。這里的成本不僅是財(cái)務(wù)成本,還有與風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的成本,包含風(fēng)險(xiǎn)成本（或預(yù)期喪失）和風(fēng)險(xiǎn)資本的成本。風(fēng)險(xiǎn)資本與監(jiān)管資本基于同樣的單項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量指標(biāo),但基于的假設(shè)不同,但二者正趨于一致。