核心關(guān)注：

　　2010年，面對復(fù)雜多變的國內(nèi)外經(jīng)濟金融形勢，針對銀行業(yè)潛在風(fēng)險凸顯的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，銀監(jiān)會系統(tǒng)抓住銀行業(yè)各項指標(biāo)處于歷史最高水平的機遇，把握主動權(quán)，加強前瞻介入監(jiān)管，引領(lǐng)中國銀行業(yè)科學(xué)發(fā)展。目前，銀行業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式已逐漸進入日程，貫徹落實國家宏觀調(diào)控政策的內(nèi)生動力有所增強，全面風(fēng)險管理水平明顯提高，重點領(lǐng)域風(fēng)險得到及時預(yù)警和有效防控，穩(wěn)健發(fā)展的良好態(tài)勢得以繼續(xù)保持。

　　2011年政策掃描：

　　◆嚴(yán)密防范四大風(fēng)險(信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險)，守住風(fēng)險底線

　　◆深化體制機制改革，提升核心競爭力

　　◆抓好市場準(zhǔn)入、非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場檢查工作重大部署的落實;抓好新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的完善和實施，科學(xué)制定監(jiān)管有效性建設(shè)中長期規(guī)劃，優(yōu)化完善監(jiān)管組織架構(gòu)和運行機制;抓好并表監(jiān)管

　　“十二五”規(guī)劃走向：

　　推進政策性銀行、大型商業(yè)銀行、中小商業(yè)銀行和其他銀行業(yè)金融機構(gòu)分層配置，加快建設(shè)和完善社區(qū)金融服務(wù)組織體系，完善農(nóng)村金融組織體系;健全和完善具有中國特色的銀行業(yè)公司治理模式，提高經(jīng)營管理水平和風(fēng)險內(nèi)控能力;推進銀行業(yè)金融服務(wù)專業(yè)化、特色化、精細化、品牌化，加強薄弱環(huán)節(jié)金融服務(wù);強化監(jiān)管有效性建設(shè)，加強對存款人和金融消費者合法權(quán)益的保護，維護銀行業(yè)安全穩(wěn)健運行。

　　政策點評：

　　2011年，隨著貸款增速逐步回歸常態(tài)，銀監(jiān)會主要從審慎監(jiān)管角度予配合央行進行貨幣政策調(diào)控。銀監(jiān)會將會監(jiān)督各家商業(yè)銀行把信貸資金更多投向 “三農(nóng)”、小企業(yè)、節(jié)能減排等領(lǐng)域，“三農(nóng)”和小企業(yè)的貸款增速不能低于各項貸款平均增速，要在風(fēng)險可控、商業(yè)可持續(xù)的條件下支持保障性住房建設(shè)，更好地服務(wù)于經(jīng)濟發(fā)展方式的轉(zhuǎn)型。商業(yè)銀行也應(yīng)該加強行業(yè)研究，自覺將國家宏觀調(diào)控和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策納入中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃和年度經(jīng)營計劃，主動增強預(yù)見能力和應(yīng)對水平。

　　——趙慶明中國建設(shè)銀行行長辦公室高級經(jīng)理

　　證監(jiān)會主席尚福林

　　關(guān)鍵詞：多層次市場、退市制度、國際板、轉(zhuǎn)融通

　　全力推進資本市場持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展，更好地服務(wù)于經(jīng)濟社會發(fā)展全局。

　　——2011年1月14日，尚福林在2011年全國證券期貨監(jiān)管工作會議上作出如上表示。

　　核心關(guān)注：

　　2011年證監(jiān)會還將抓緊啟動中關(guān)村試點范圍擴大工作，加快建設(shè)統(tǒng)一監(jiān)管的全國性場外市場，同時要繼續(xù)深入推進債券發(fā)行監(jiān)管改革，研究推出發(fā)行體制后續(xù)改革措施，完善退市制度。還值得關(guān)注的是，國際板的推出可能會在2011年內(nèi)完成，備受期待的轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)也有可能得以開展。

　　2011年政策掃描：

　　◆場外市場擴容，啟動中關(guān)村試點范圍擴大工作

　　◆支持銀行到交易所債券市場開展交易，顯著增加債券融資規(guī)模

　　◆落實創(chuàng)業(yè)板定位，支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展

　　◆研究推出發(fā)行體制后續(xù)改革措施，完善退市制度

　　◆推動《基金法》、《期貨法》、《上市公司監(jiān)督管理條例》修訂、制定

　　◆建立上市公司內(nèi)幕信息知情人登記制度

　　◆發(fā)展融資融券業(yè)務(wù)，推出轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)

　　◆推進國際板建設(shè)

　　“十二五”規(guī)劃走向：

　　提高直接融資比重、加快完善多層次資本市場、充分發(fā)揮資本市場支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的機制優(yōu)勢、拓展對外經(jīng)濟合作空間等將成為“十二五”期間的政策原則。

　　政策點評：

　　作為證監(jiān)會2011年工作的第一重點，啟動中關(guān)村試點范圍擴大工作體現(xiàn)出國家對資本市場的戰(zhàn)略定位，讓更多創(chuàng)業(yè)行為得到銀行體系之外的資金支持，而被稱為“新三板”的中關(guān)村場外市場有望得到迅速發(fā)展。

　　如何下好規(guī)范和引導(dǎo)借殼上市及完善退市制度這一步棋，這實際上是防范多年來股市概念化炒作的政策依據(jù)，因此具體的規(guī)則令人期待。而可能升級的打擊內(nèi)幕交易行動，則備受券商、基金等金融機構(gòu)從業(yè)人員的關(guān)注。

　　2011年將是流動性收緊的一年，如果國際板推出后勢必會新增許多國外的藍籌股，這將繼續(xù)分流市場資金，也將使得A股出現(xiàn)估值回歸。

　　轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)一旦推出會提高當(dāng)前券商融資融券品種的范圍，特別是融券品種的范圍和數(shù)量，相應(yīng)的會進一步提升A股市場的活躍度和波動幅度，不過這種影響是間接的。

　　在股指期貨市場得到良好運用的投資者適當(dāng)性制度將在商品期貨市場得以推廣，這是證監(jiān)會抑制期貨市場投機過盛的一個重要“抓手”，而支持期貨公司的并購重組，則讓人想起多年前券商行業(yè)經(jīng)歷的發(fā)展過程。

　　——劉峰中原證券研究所策略部經(jīng)理